Венчурные инвестиции: имеет ли смысл «охота на единорогов»?

Реакций:

Венчурные инвестиции: имеет ли смысл «охота на единорогов»? | Ciclex

Венчурные инвестиции — это вложения в перспективные молодые проекты с потенциалом высокой доходности. Если для традиционных инструментов, таких как акции голубых фишек, гособлигации и драгоценные металлы хорошим результатом будет 10-15% годовых, то здесь прибыль может составить тысячи процентов — при условии, что проект «выстрелит».

Как работает рынок венчурных инвестиций

Как работает рынок венчурных инвестиций | Ciclex

Для большинства стартапов венчурные инвестиции — единственный способ получить необходимое финансирование. Особенно это касается IT-сферы, где у предпринимателя может не быть ничего, кроме идеи и интеллектуальных активов.

По статистике, в портфеле из 100 венчурных стартапов только 10 становятся успешными и приносят инвесторам прибыль. Для банков это слишком большой риск, поэтому создатели инновационных проектов делают ставку на венчурный капитал.

Ключевая идея венчурной модели инвестирования — вложить деньги в проект до того момента, когда он заинтересует корпорации, такие как Google, или разместит акции на фондовом рынке в ходе IPO.

Помимо частных лиц, венчурные инвестиции в стартапы осуществляют корпорации и фонды. Последние работают по тому же принципу, что и хедж-фонды: объединяют капитал частных инвесторов и вкладывают средства в несколько проектов в надежде поймать «единорога» — компанию, стоимость которой в итоге вырастет до $1 млрд. Проще говоря, успеть инвестировать в очередной Facebook или Instagram еще на старте.

Удается это не всегда. Классический сценарий выглядит следующим образом:

  1. Владелец венчурного капитала вкладывает деньги в 10-20 компаний.
  2. Пятая часть стартапов погибает в первый год.
  3. К концу второго года отсеивается еще 20-30%.
  4. 3-5 проектов показывают посредственный рост.
  5. Один стартап взлетает, перекрывая понесенные убытки и многократно увеличивая вложения венчурного инвестора.

С другой стороны, в отличие от, например, криптовалют, венчурное инвестирование — игра в рулетку. На этом рынке можно годами терять деньги в ожидании чуда или сразу вложиться в правильный проект — просчитать, что именно «выстрелит», невозможно.

Какие проекты привлекают венчурные инвестиции

Какие проекты привлекают венчурные инвестиции | Ciclex

Не каждый новый бизнес может претендовать на венчурный капитал. Важное условие — наличие взрывного потенциала.

Эксперты, изучающие венчурное инвестирование, выделяют три характеристики, которыми должен обладать стартап, чтобы его можно было рассматривать как перспективный объект для вложений:

  • Инновационность. Компания должна предлагать то, чего еще нет на рынке. Например, OrCam производит портативные устройства искусственного зрения, которые помогут людям с нарушением зрения читать тексты и узнавать лица.
  • Технологичность. Венчурный проект должен соответствовать современному технологическому уровню и иметь высокую добавленную стоимость.
  • Масштабируемость. Для получения экспоненциальной выручки бизнес должен иметь возможность без существенных дополнительных затрат выйти на глобальный рынок.

Очередная кофейня или отель на берегу моря могут стабильно приносить доход, но на многомиллионную прибыль рассчитывать не приходится.

Венчурные инвестиции в стартапы: сколько можно заработать

Венчурные инвестиции в стартапы: сколько можно заработать | Ciclex

Если сравнивать венчурные инвестиции с вложениями в традиционные инструменты фондового рынка, то первые однозначно выгоднее.

Согласно результатам исследования Cambridge Associates, за последние 25 лет средняя годовая доходность венчурных фондов составила 13,38%, тогда как у индекса S&P 500 этот показатель равен 9,83%.

Потенциальная прибыль и уровень риска во многом зависят от того, на каком этапе вы вкладываете деньги в венчурный проект. Больше всего (до 54,4% в год) зарабатывают бизнес-ангелы — инвесторы, готовые вложиться на самом раннем этапе. Средний размер доли в этом сегменте — 5-10%, а сумма вложений — от 100 тыс. до 1 млн долларов. Минус — очень высокий уровень риска: более 50% проектов погибает в течение первых пяти лет.

Если стартап уже привлек первых клиентов, имеет растущую выручку и проверенную бизнес модель, риски уменьшаются. Но повышается и порог входа: венчурные инвестиции на этом этапе требуют наличия не менее $ 5-10 млн.

Конкретные цифры зависят от проекта. Так, Airbnb с момента своего запуска в 2008 году вырос более чем в 14000 раз, а Uber — в 16000 раз за последние восемь лет.

Но важно понимать, что таких компаний единицы, большинство венчурных стартапов демонстрируют гораздо более скромные результаты. К тому же некоторые активы — например, Bitcoin — почти за такой же период показал значительно более впечатляющий рост: на пике его стоимость с 2010 года выросла в 126 600 раз! И это при цене 63 300 $ за монету, которая, как прогнозируют многие эксперты, уже к концу 2021 года вырастет до 100 000 $.

Почему многие венчурные инвесторы переходят в криптовалюту

Почему многие венчурные инвесторы переходят в криптовалюту | Ciclex

В 2020 году рынок венчурных инвестиций в некоторых странах упал более чем на 70%. Сейчас кризис позади, но многие оставляют венчурное инвестирование в пользу альтернативных вариантов капиталовложений. Почему так происходит, объяснить нетрудно:

  • 95% прибыли на рынке генерируется 2% фондов (согласно исследованию Wealthfront). Прибыль получают сильнейшие игроки, остальным венчурные инвестиции в стартапы приносят преимущественно убытки.
  • Для созревания стартапа требуется около 5-8 лет, а вывести деньги в любой момент невозможно.
  • Венчурные инвестиции требуют большого стартового капитала — минимум 100 000 $.
  • В случае провала проекта вернуть свои вложения невозможно.

Вопрос в том, куда уходят эти активы. Ответ очевиден — в 2021 году наиболее быстрорастущим остается рынок криптовалют. Как показывают свежие исследования, 55 из 100 крупнейших банков мира инвестировали в компании, связанные с цифровыми валютами и блокчейн-технологиями.

Ciclex — ваш надежный партнер в мире криптовалют

Ciclex — ваш надежный партнер в мире криптовалют | Ciclex

Платформа Ciclex — это все инструменты для заработка на криптовалюте, которые нужны современному инвестору. Зарегистрировавшись на площадке, вы получите:

  • Полный контроль над инвестициями. Торгуйте на защищенной бирже с пулом, обеспечивающим безопасность всех сделок, или просто храните криптовалюту в кошельке — вы всегда будете в курсе того, что происходит с вашими вложениями.
  • Пассивный доход. Получайте пассивный доход в криптовалюте до 15% в месяц, удерживая активы на стейкинг-счетах. Этот вариант позволяет зарабатывать не только за счет естественного роста стоимости криптомонет, но и за счет увеличения их количества.
  • Вывод раз в декаду(10 дней). В отличие от стартапов и традиционных инвестиций, здесь можно выводить прибыль часто.

Регистрируйтесь в Ciclex и начните зарабатывать уже сегодня!

Серия инструкций

(видеоинструкции)